저는 대부분의 자산을 채권 위주로 운용하고 있습니다. 그런데 최근 국내 주식시장이 연일 신고가를 경신하는 모습을 보니, 저만 상승 흐름에 동참하지 못하는 것 같아 마음이 조급해집니다.
이제라도 채권 비중을 줄이고 주식에 투자하고 싶은데, 비중을 어떻게 나누는 게 좋을까요?
중동발 유가 상승과 11월 미국 중간선거를 앞두고 정치적 불확실성 등으로 글로벌 금융시장 변동성이 확대되고 있습니다. 그러나 이러한 시장 환경과는 별개로, 국내외 주요 기업들의 이익 모멘텀1)은 오히려 강화되는 흐름을 보이고 있습니다. 국내 반도체 기업들은 견조한 실적을 이어가고 있으며, 조선·방산·원전 기업들도 수주 증가와 정책 수혜를 바탕으로 실적 가시성이 높아지고 있습니다. 해외 역시 빅테크 중심의 AI 투자 확대 및 이익 성장세가 지속되는 모습입니다.
따라서 변동성 확대 국면에서는 실적이 견조한 기업 중심으로 주식 비중을 확대하되, 채권과 금 등 안정형 자산을 함께 보유해 시장 변동성에 대응하는 전략이 유효하다고 판단됩니다. 특히, 올해 4월부터 시작된 국내 WGBI2) 편입에 따른 수급 개선 기대와 미국 하반기 금리 인하 가능성을 고려할 때 국내외 채권 보유 전략도 여전히 유효해 보입니다.
이를 반영해 성장성과 안정성을 함께 고려한 2026년 HNW(고액자산가) 포트폴리오를 참고자료로 안내드립니다.
- 수익형 자산(주식) 50%, 안정형 자산(채권) 35%, 대체자산(금) 15%
투자성향 및 보유자산을 고려하여 투자자산 비중을 조정하시기 바랍니다.
1)이익 모멘텀 : 기업의 영업이익·순이익 등 실적 수치가 지속적으로 개선되는 흐름
2)WGBI(세계국채지수) : 세계 주요국 국채를 편입한 대표 글로벌 국채 지수. 한국은 2026년 4월부터 8개월간 단계적 편입
본 자료는 2026년 6월 말 기준으로 작성되어 2026년 7월 7일 발간된 책자 「2026 혜안」 원본 내용을 그대로 반영하였으며, 현재 시점의 내용과 다를 수 있습니다.